Анализ финансового состояния ООО «Перевал»

Рентабельность продаж увеличилась на 0,6% и в отчетном году составила 1,9%. Это свидетельствует о снижении затрат на производство при постоянных ценах, то есть о повышении спроса на продукцию ООО «Перевал». Рентабельность всего капитала фирмы показывает эффективность использования всего имущества предприятия. В отчетном периоде она незначительно уменьшилась (на 2,6%).

Рентабельности собственного капитала уменьшилось на 37,9% говорит об не эффективном использовании собственного капитала. Рентабельность внеоборотных активов в 2009 году составляла 20,8%, а к 2010 году снизилась на 86,5% и составила -9,5%. Это говорит о не эффективном использовании внеоборотных активов.

Прогнозирование банкротства основано на оценке структуры баланса. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из условий:

Ø коэффициент текущей ликвидности < 2,

Ø коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами < 0,1.

Произведем оценку вероятности банкротства ООО «Перевал». На основе модели расчёта Z-счета Альтмана.

Z-счет=1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 + 1,0 Х5, (1)

где Х1 - Оборотный капитал / АС (совокупные активы);

Х2- (Резервный капитал + Нераспределенная прибыль) / АС;

Х3 - Прибыль до налогообложения / АС;

Х4 - (Уставной капитал + Добавочный капитал) / ЗК;

Х5 - Выручка от продаж / АС.

Уровень кризиса на предприятии в модели Альтмана оценивается по следующей шкале которая указана в таблицы 9

Таблица 9 - Оценочная шкала для модели Альтмана.

Значение Z-счёта за 2009 год:

= 5145 / 46325 = 0,112= 2346 / 46325 = 0,051= 2440 / 46325 = 0,053= 32528 / 8422 = 3,862= 45436 / 46325 = 0,981= 1,2*0,112 + 1,4* 0,051 + 3,3* 0,053 + 0,6* 3,862 + 1,0* 0,981 =

= 0,134 + 0,071 + 0,174 + 2,317 + 0,981 = 3,677

Так как Z-счёт за первый год равен 3,677 , а при Z > 2,9 - следует, что банкротство маловероятно, организация работает стабильно.

Значение Z-счёта за 2010 год:

= 11425/ 60945 = 0,187= 5986 / 60945 = 0,098= 1998 / 60945 = 0,032= 59473 / 15780 = 3,455= 60141 / 60945 = 0,986= 1,2*0,187+ 1,4* 0,098+ 3,3* 0,032+ 0,6* 3,455+ 1,0* 0,986=

= 0,224 + 0,137 + 0,105 + 2,073 + 0,986 = 3,525

Так как Z-счёт за второй год равен 3,525 а при Z > 2,9 - следует, что банкротство маловероятно, организация работает стабильно.

Значение Z-счёта за 2011 год:

= 24316/ 71820 = 0,338= 8273 / 71820 = 0,098= 2440 / 71820 = 0,032= 70231 / 19813 = 3,544= 70251 / 71820 = 0,978= 1,2*0,338+ 1,4* 0,098+ 3,3* 0,032+ 0,6* 3,544+ 1,0* 0,978=

= 0,405 + 0,137 + 0,105 + 2,126 + 0,978 = 3,751

Так как Z-счёт за второй год равен 3,751 а при Z > 2,9 - следует, что банкротство маловероятно, организация работает стабильно.

В результате проведенных расчетов было обнаружено. Что ООО «Перевал»имеющее значение Z-счета больше 2,99, является «устойчивым», чем выше значение Z-счета, тем меньше риск наступления банкротства. Видим, что Z- счёт не постоянный, а меняется с каждым годом.

В целом же у предприятия слишком велика доля заемных источников финансирования. Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования.

При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

На протяжении всего исследуемого периода у предприятия наблюдалась нехватка собственных оборотных средств, т.е. при финансировании основных производственных фондов и оборотных фондов производственного назначения предприятие ООО «Перевал» использовало и заемные источники финансирования, что негативно влияет на его финансовую независимость. Также наблюдался недостаток и общих источников финансирования, не взирая на появление долгосрочных обязательств. Все это отрицательно характеризует финансовое состояние предприятие и степень его платежеспособности.

В целом у предприятия наблюдается неустойчивое финансовое состояние, что подтверждает правильность выводов при анализе ликвидности. У ООО «Перевал» слишком велика доля заемных источников финансирования, что отрицательно сказывается на финансовой независимости предприятия.

Другие материалы

Оценка интенсивности развития пищевой промышленности в 2004-2010 гг
Отечественная пищевая промышленность являлась многие годы одной из базовых отраслей экономики страны, так как обеспечивала наполнение госбюджета, потребности населения в продуктах питания , решала проблемы занятости населения ...

Планирование на энергетических предприятиях
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ Таблица 1 - Состав и мощность оборудования, установленного на электростанциях. Типы электрических станций Количество и мощность турбоагрегатов, МВт КЭС №1 ...