Анализ финансового состояния ОАО «ЧТЗ-Уралтрак»

Изменения, которые произошли в структуре капитала, с позиций инвесторов и предприятия могут быть оценены по-разному. Для банков и прочих кредиторов предпочтительной является ситуация, когда доля собственного капитала у клиентов более высокая - это исключает финансовый риск.

Валюта баланса по состоянию на 1.01.08 года составила 2913 млн. руб. и увеличилась к прошлому году на 64,7 млн. руб. Перевод краткосрочных финансовых вложений в долгосрочные увеличил их на 313,3 млн. руб.

Затраты в незавершенном строительстве выросли на 101,3 млн. руб. Рост произошел из-за строительства генерирующих мощностей. Запасы и затраты снизились к прошлому году на 19,5 млн. руб.

Рост дебиторской задолженности на 46,1 млн. руб. произошел в основном из-за интенсивных поставок сырья от ОАО «АК «Сибур» в конце года.

В составе источников средств предприятия произошли следующие изменения. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) уменьшилась на 77,8 млн. руб. из-за убытка, полученного в отчетном году.

Займы и кредиты выросли на 147,4 млн. руб. Основной рост произошел из-за привлечения банковских кредитов. Общая сумма векселей к уплате снизилась на 515,2 млн. руб. Произведены расчеты с ОАО «АК «Сибур» по векселям ОАО «ЧТЗ Уралтрак».

Задолженность перед бюджетом уменьшилась на 14,5 млн. руб. Рост задолженности по прочим кредиторам на 788,3 млн. руб. связан с перераспределением структуры кредиторской задолженности в основном по поставщикам и подрядчикам.

Увеличение задолженности перед участниками (учредителями) на 400,3 млн. руб. произошло вследствие увеличения эмиссии ценных бумаг и внесения акционерами денежных средств в счет расчетов за размещаемые акции.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг составила 1845,2 млн. руб. и снизилась к прошлому году на 1324 млн. руб. в связи с тем, что в 2010 году предприятие в январе и феврале реализовывало собственную и покупную продукцию.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие и управленческие расходы составили 1873,5 млн. руб. Убыток от продаж составил 28,3 млн. руб. Прочие операционные и внереализационные доходы и расходы увеличили убыток до 102,7 млн. руб. Отложенные налоговые активы увеличили налог на прибыль на 13,7 млн. руб. Прочие расходы из прибыли, за счет прибыли прошлых лет, уменьшили убытки на 11,2 млн. руб.

Убыток отчетного периода составил 77,82 млн. руб. Учитывая, что по итогам работы за 2011 год получен убыток в размере 77,82 млн. руб., в этой ситуации можно было бы рекомендовать исполнительному органу следующее распределение прибыли: дивиденды за 2010 год не выплачивать, убыток отчетного года покрыть за счет прибыли прошлых лет.

По сравнению с 2010 годом оборачиваемость капитала в 2011 г. замедлилась. Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

Данные анализа деятельности предприятия свидетельствуют о том, что по степени финансового риска предприятие и в прошлом, и в отчетном году относится к предприятиям с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты. Причем за отчетный год предприятие несколько ухудшило свое положение.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота, а также пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Так как рассматриваемое предприятия с высоким риском банкротства, то к процедурам, предусматривающим восстановление платежеспособности можно отнести проведение определенных инновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия можно отнести факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии, поиске сравнительно дешевых кредитов, в наиболее выгодном их вложении, сокращении сроков продажи товаров, продукции, услуг.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия должен является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Другие материалы

Анализ использования трудовых ресурсов и пути повышения производительности труда на примере ООО Байкал
Нынешнее кризисное состояние отечественной экономики характеризуется множеством негативных явлений: это резкое сокращение объемов производства, дефицит бюджета, неэффективность рыночных отношений. Следствием этого является снижение производ ...

Анализ рынка труда г. Воронежа
Актуальность выбранной тематики заключается в постоянном совершенствовании функционирования рынка труда и взаимоотношений его субъектов. В условиях нестабильной экономической ситуации рынок труда в Российской Федерации являет ...