Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «ГПК

Финансовый анализ организации должен логически завершаться рекомендациями по улучшению ее экономического и финансового состояния.

По результатам проведенного выше анализа финансового состояния ОАО «ГПК» сделаны выводы: финансовое состояние предприятия исключительно благоприятное, т.е. ОАО «ГПК» обладает практических абсолютной финансовой устойчивостью и высоким уровнем платежеспособности.

При наличии таких отличных показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, достаточно сложно давать рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «ГПК», и без этого достаточно хорошего. Однако, руководству предприятия необходимо обратить внимание на следующие аспекты, характеризующие эффективность хозяйствования.

Как уже было указано выше, у предприятия ненормально высока доля собственного капитала в общей структуре капитала. Так, например, в 2011 г. доля собственного капитала составляла 83,3% от величины совокупного капитала предприятия. С одной стороны это свидетельствует об исключительной финансовой независимости ОАО «ГПК», а с другой - о неэффективной кредитно-финансовой политике. Привлечение заемного капитала, в определенных пределах, способствует активизации хозяйственной деятельности предприятия.

Так, исходя из показателей, характеризующих уровень финансовой независимости предприятия, частности коэффициента финансирования U4, можно определить, какой объем заемного капитала предприятие способно привлечь для финансирования своей хозяйственной деятельности без снижения уровня финансовой независимости ниже критического уровня.

Коэффициент финансирования U4 определяется как отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала и показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Нормативное значение данного коэффициента U4 > 0,7, оптимальным же считается значение U4 ≈ 1,5.

Таким образом, обладая собственным капиталом в 2010 г. равным СК = 25960,0 тыс. руб., руководство ОАО «ГПК» имеет возможность привлечь заемный капитал (например, в форме кредитов или займов), без опасения за снижения уровня финансовой устойчивости предприятия ниже критической отметки, в следующем объеме: ЗК = СК/1,5 = 25960/1,5 = 17306 тыс. руб.

Реальная же величина заемного капитала в 2011 г. составляет 5207,0 тыс. руб. Таким образом, предприятие могло бы дополнительно привлечь более 12 млн. руб. и вложить их, например, в расширение или интенсификацию производства.

Следовательно, необходимо рекомендовать руководству ОАО «ГПК» оптимизировать финансовую политику предприятия, направленную на более эффективное использование капитала предприятия.

Также, на основании результатов проведенного анализа, следует отметить нерациональное соотношение размеров дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «ГПК». Так, в 2011 г.: дебиторская задолженность - 9665,0 тыс. руб.; кредиторская задолженность - 4221,5 тыс. руб., т.е., с точки зрения экономической логики предприятие «кредитует» покупателей в объеме, более чем в два раза превосходящий объем привлеченных финансовых ресурсов в виде краткосрочной кредиторской задолженности. Рациональная политика управления средствами в расчетах предполагает примерное равенство размеров дебиторской и кредиторской задолженностей.

Для улучшения финансового положения организации, с этой точки зрения, необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков c целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что ОАО «ГПК» имеет определенные проблемы c дебиторами и эти проблемы не уменьшались в 2011 г. году по сравнению c прошлым.

Руководству ОАО «ГПК» следует оптимизировать процесс управления дебиторской задолженностью, а именно:

1. Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов c покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

2. Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

· покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней c момента получения товара;

· покупатель оплачивает договорную (контрактную) стоимость продукции ОАО «ГПК», если оплата совершается в период c 11-го по 30-й день кредитного периода;

· в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

Другие материалы

Анализ конкурентоспособности продукции на ОАО Денеб
В современных условиях хозяйствования объектом анализа является не просто производственный процесс, а получение заказа на производимую продукцию и ее оплата по согласованной с потребителем цене. При этом анализ производства и про ...

Очередность оплаты долга установленная законодательством
Рыночная экономика на протяжении многих десятилетий и столетий, являющаяся основой развития западных стран, выработала определенную систему контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий от полного краха, или сис ...