Анализ финансовой устойчивости ОАО «ГПК»

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов; это дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников [15, с.147].

. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

(2.18)

где СК - капитал и резервы (собственный капитал предприятия) (стр.490 ф.1);

ВА - внеоборотные активы (стр.190 ф.1).

. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

(2.19)

где ДП - долгосрочные пассивы (стр.590 ф.1).

. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ):

(2.20)

где КЗК - краткосрочные займы и кредиты (стр.610 ф.1).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (± ФС):

(2.21)

где З - общая величина запасов (стр.210 ф.1).

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (± ФТ):

(2.22)

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов (± ФО):

(2.23)

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф ≥ 0

S(Ф) = (2.24)

, если Ф < 0

Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

(2.25)

То есть трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации имеет вид:

S(Ф) = {1; 1; 1}.

. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

± ФС < 0; ± ФТ ≥ 0; ± ФО ≥ 0 S(Ф) = {0; 1; 1) (2.25)

. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

± ФС < 0; ± ФТ < 0; ± ФО ≥ 0 S(Ф) = {0; 0; 1) (2.26)

. Кризисное финансовое состояния, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных заемных средств не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:

Другие материалы

Анализ производственных затрат ОАО Волтайр-Пром
В современной, быстро меняющейся, обстановке необходимо постоянно проводить анализ деятельности фирмы для принятия управленческих решений. Для анализа и принятия решений необходима исходная информация, такую информацию получа ...

Разработка проекта открытия нового спортивного магазина
Управление проектами является эффективным средством управления в реальных российских условиях и в то же время проверенным инструментом реализации организационных проектов необходимого качества, в установленные сроки, в рам ...